ウェルスナビのおまかせNISAとは？仕組みやメリット・デメリットを解説

2024年1月から制度刷新されたNISA。WealthNavi(ウェルスナビ)では、NISA口座でお任せ運用ができる「おまかせNISA」が利用可能です。

この記事では、おまかせNISAのサービス内容を踏まえて、ウェルスナビでNISA口座を活用するメリット・デメリットを解説します。

おまかせNISAが気になっている方やこれからNISAで資産運用を始めたい方は、ぜひ当記事をご参照して、おまかせNISAを活用すべきか判断してください。

WealthNavi(ウェルスナビ)のおまかせNISAとは？サービス内容を解説

ウェルスナビには、NISA口座でお任せ運用ができる「おまかせNISA」提供しています。おまかせNISAで利用できるサービスは、以下のとおりです。


通常のウェルスナビの違いと比較しながら解説していきます。

つみたて投資枠と成長投資枠が併用して投資する

2024年から制度刷新されたNISAは非課税期間が無期限となり、つみたて投資枠と成長投資枠の2種類の非課税枠が用意されています。
引用：金融庁「新しいNISA」2024年5月確認

それぞれの非課税枠は、対象の金融商品や年間・生涯の投資額が異なります。

ウェルスナビのおまかせNISAは、NISA口座でウェルスナビが利用できるだけでなく、投資商品や投資方法に応じて、2種類の非課税枠を自動で使い分けて運用するのが特徴です。
※引用：WealthNavi「『おまかせNISA』はどのように売買する？」2024年5月確認

入金方法	投資対象の資産	利用NISA枠
自動積立入金	米国株のみ	つみたて投資枠
	米国株を含む株式・債券・金・不動産	成長投資枠
自動積立以外の入金	すべての資産	成長投資枠

2024年5月作成

自分でNISA口座を使って投資する場合、資産選びだけでなく、どの非課税枠で保有するか決める必要があります。

ウェルスナビのおまかせNISAを利用すれば、NISA口座の非課税枠も使い分けもお任せ可能です。

手数料が通常の課税口座より安くなる

通常の課税口座でウェルスナビを利用する場合、手数料は運用残高の年率1.1%(税込)です。

おまかせNISAの手数料は通常口座と違い、なんとつみたて投資枠の手数料が0%になります。成長投資枠の手数料はポートフォリオごとに異なり、リスク許容度が低いコースほど安くなります。
引用：WealthNavi公式「新しいNISAの手数料」2024年5月確認

そのため、おまかせNISA全体の手数料は0.693〜733%(年率・税込)と、通常の課税口座と比較して0.3%以上割安です。

運用益が非課税になるだけでなく、手数料も割安になるのはうれしいですね。

NISA枠を極力使わずにリバランスを実施する

ウェルスナビは世界中の金融資産に分散投資をするだけでなく、リバランスも自動で実施してくれます。

自動リバランスでは、資産配分が大きくなった資産を売却し、逆に小さくなった資産を買い直して、ポートフォリオのバランスを元に戻します。

おまかせNISAでも同様の自動リバランスを実施しますが、通常の課税口座と違いNISA枠を極力売却しないことが特徴です。
※引用：WealthNavi「『おまかせNISA』はどのように売買する？」2024年5月確認

NISA枠の資産を売却すると、売却した分の非課税枠は翌年まで回復しません。

しかしおまかせNISAなら、リバランス時にNISA枠から極力売却せず、非課税枠を効率良く使う工夫も施しています。

以上、ウェルスナビのおまかせNISAの特徴を解説しました。

次章では、ウェルスナビ自体のサービス内容を解説します。ウェルスナビがどのようなロボアドバイザーか改めて確認したい方は、あわせてご参照ください。

ウェルスナビの特徴

ここでは、ウェルスナビ自体の特徴を解説します。ウェルスナビの自動運用サービスには、以下4つの特徴が挙げられます。

5つのポートフォリオから選んでお任せ運用ができる

ウェルスナビには、リスク許容度が異なる5つのポートフォリオが用意されています。質問に回答すればウェルスナビがあなたのリスク許容度を診断し、おすすめのポートフォリオを提案してくれます。

運用コースを決めて入金すれば、運用に必要な作業をウェルスナビがすべておこなってくれます。

各コースのリスク・リターンのバランス、資産配分の詳細は下記のとおりです。


投資先の金融資産やポートフォリオが決められなくても、ウェルスナビがすべて自動で運用してくれるので、投資家の経験がない初心者でも世界中の資産へ分散投資を始めることが可能です。

定期的にリバランスとポートフォリオの見直しを実施してくれる

投資が難しいと言われる理由の1つが、リバランスやポートフォリオの見直しです。相場は常に変化するため、必要応じてポートフォリオをメンテナンスする必要があります。

ウェルスナビでは、ノーベル経済学賞を受賞した投資理論に基づいた運用戦略を作っており、リバランスは6ヶ月に1回、ポートフォリオの見直しは1年に1回実施してくれます。
引用：WealthNavi公式「なぜ長期投資には『リバランス』が必要？」2024年5月確認

リバランスやポートフォリオの見直しが難しい人でも、ウェルスナビを利用すればすべてお任せ可能です。

DeTAX機能で税負担を最適化してくれる

ウェルスナビには、運用に必要な作業をお任せできるだけでなく、「DeTAX」という税金最適化機能も搭載されています。

本来、投資で得た利益には20.315%の税金が課税されます。ウェルスナビのDeTAXは、評価損が発生している資産をあえて売却し実現利益と相殺することで、当年の税金を圧縮もしくはゼロにして、税負担を翌年以降に繰り延べてくれます。

売却した資産は、同じ銘柄・同じ数量・同じ価格で売却と同時に買い戻すので、ポートフォリオを崩れることはありません。そのため、ポートフォリオを維持したまま、税負担を自動で最適化することが可能です。

おまかせNISAを活用すれば運用益がそもそも非課税なので、DeTAX機能は必要ありません。ただ、通常の課税口座と併用する場合なら、DeTAXが利用できるため通常口座の投資効率も上げられます。

運用残高・運用期間が応じて手数料が割引される

ウェルスナビには、運用残高と運用期間に応じて手数料が割引される「長期割」というサービスもあります。

半年ごとに運用残高が評価され、50万円以上なら年率0.11%(税込)ずつ、200万円以上なら年率0.22%(税込)ずつ割引され、最終的には年率0.99%(税込)まで割引されます。
引用：WealthNavi公式「長く続けるほどお得な「長期割」」2024年5月確認

そのため、ウェルスナビでの運用期間が長いほど、手数料を抑えることが可能です。

さらに、この長期割はおまかせNISAでも適用されます。そのため、おまかせNISAで長期割が適用されると、手数料は年率0.594〜0.66%(税込)まで割引されます。

おまかせNISAなら、運用益を非課税にしつつ手数料も割引されるので、投資効率をより上げることが可能です。

以上、ウェルスナビの特徴を解説しました。次章ではここまでの内容を踏まえて、ウェルスナビのおまかせNISAを利用するメリットを解説します。

ウェルスナビのおまかせNISAを活用するメリット

ウェルスナビのおまかせNISAでNISA口座を活用するメリットは、以下のとおりです。


各メリットを1つずつ解説します。

おまかせ運用しながらNISA枠も自動で使い分けてくれる

NISA口座を利用すれば運用益を非課税にできますが、実際にNISA口座で投資する場合、どの資産をどの非課税枠で投資するか自分で判断しないといけません。

ウェルスナビのおまかせNISAなら、投資する資産の種類に応じてつみたて投資枠と成長投資枠に自動で振り分けて運用します。

具体的には、つみたて投資枠は米国株、成長投資枠は米国株を含めた株式・債券・金・不動産となっています。
※引用：WealthNavi「『おまかせNISA』はどのように売買する？」2024年5月確認

そのためウェルスナビのおまかせNISAなら、ただ運用益を非課税にできるだけでなく、非課税枠の振り分けもウェルスナビにお任せすることが可能です。

手数料が抑えられる

ウェルスナビのおまかせNISAでは、つみたて投資枠で保有する資産には手数料が発生しないため、おまかせNISA全体の手数料は通常口座よりも割安になります。
※引用：WealthNavi「おまかせNISA」2024年5月確認

さらに長期割が適用されれば、手数料は最大年率0.594〜0.660%(税込)まで安くすることも可能です。

おまかせNISAで運用益を非課税にしつつ、手数料も抑えられるのはうれしいですね。

ウェルスナビで新NISAを活用するデメリット

おまかせNISAを活用するメリットがある一方、以下のようなデメリットも存在します。


各デメリットをそれぞれ見ていきましょう。

リスク許容度や入金方法によっては非課税を使いきれない

NISA口座の各非課税には、以下のように上限が設定されています。

※引用：WealthNavi「新NISAで何が変わる？」2024年5月確認

NISA口座全体の非課税は1,800万円で、うち1,200万円はつみたて投資枠と成長投資枠の共通枠です。のこり600万円はつみたて投資枠でしか使えない仕組みです。

この内容を踏まえて、ウェルスナビのおまかせNISAでNISA口座の非課税を使い切るには、以下の条件を満たす必要があります。


上記の条件を1つでも満たせないと、生涯非課税枠と同額の1,800万円を入金しても、NISA口座の非課税をフルに使えません。

具体的には、以下のケースが挙げられます。


上記のケースだと成長投資枠がすべて埋まり、余った分は入金先が通常口座に切り替えられます。

現状、おまかせNISAでNISA口座の非課税枠をフルに使うには条件があることに注意しましょう。

一部のロボアドバイザーと比較して手数料が割高

ウェルスナビのおまかせNISAの手数料は通常口座よりも割安になりますが、一部のロボアドバイザーと比較しても割高となっています。

以下におまかせNISAと主要ロボアドバイザーの手数料をまとめてみました。

サービス名	利用手数料 (年率・税込)	信託報酬 (ETF経費率)
ウェルスナビ おまかせNISA	0.693～0.733%	0.08〜0.13%
ウェルスナビ	1.1%
SUSTEN	0.08〜0.3%	0.022%
SBIラップ AI投資コース	0.66%	平均0.292%
SBIラップ 匠の運用コース	0.77%	平均0.691%
ON COMPASS	0.975%※ETF経費率含む
ザ・ハイブリッド オンラインコース	0.94～0.99%程度※信託報酬含む
ROBOPRO	1.1%	非公開
THEO+docomo	1.1%	非公開
Wealth Wing	0.99% +情報利用料330円/月	–
楽ラップ	■固定報酬型：0.715% ■成果報酬型：0.605%+運用益5.5%	最大0.2702%

2024年5月作成

上記のように、SUSTEN・SBIラップAI投資コースのほうがおまかせNISAよりも手数料が割安です。

しかもSUTENはNISA口座にも対応しており、1年以上の出金がないと手数料が最大年率0.1%キャッシュバックされるサービスも付いています。

もしNISA口座でお任せ運用をしつつ手数料を極力抑えたいなら、SUSTENを利用するのがおすすめです。

株式や投資信託など他の商品をNISA口座で保有できない

NISA口座は、制度上、1人につき1つの口座しか開設できません。例えば「SBI証券のつみたて投資枠とウェルスナビの成長投資枠を併用する」ことができない状況です。

ウェルスナビは投資一任型ロボアドバイザーなので、ウェルスナビの口座で個別株を購入することができません。そのため、NISA口座で個別株を投資したい場合は、どちらかを選ぶ必要があります。

ちなみに、SBI証券のSBIラップや楽天証券の楽ラップのように、ネット証券が投資一任型ロボアドバイザーを運用している場合でも、NISA口座は使えません。

どうしてもロボアドバイザーと個別株を併用したい場合は、投信工房のような助言型ロボアドバイザーの利用がおすすめです。

以上が、ウェルスナビのおまかせNISAを活用するデメリットです。最後に、おまかせNISAの具体的な使い方を解説します。

おまかせNISAの始め方

それでは、ウェルスナビのおまかせNISAを始める方法を紹介します。

もし、他の金融機関でNISA口座を開設した場合はNISA口座を移管する必要があります。今回は以下の4つのケースに分けて紹介します。


それぞれのパターンに応じた、ウェルスナビのおまかせNISAの始め方を見ていきましょう。

NISA口座を開設していない、かつウェルスナビを初めて利用する

ウェルスナビの申し込み時に、おまかせNISAを同時に申し込みましょう。

ウェルスナビの申し込み手順は、以下のとおりです。 おまかせNISAの申し込みには、規約等の同意時に「おまかせNISAの利用を希望する」のチェックが必要です。

ただ、この時点でおまかせNISAを申し込まなくても、ウェルスナビの口座開設後にいつでも申し込みできます。

口座開設は公式へ ウェルスナビでおまかせNISAを始める

すでにウェルスナビを利用しているが、NISA口座は開設していない

ウェルスナビの会員ページでおまかせNISAに申し込みましょう。

おまかせNISAの申し込みには、本人確認書類が必要です。運転免許証・マイナンバーカード・パスポートのいずれかを用意して、書類を撮影・アップロードしてください。

手続き後、税務署による審査が完了したらおまかせNISAを活用できます。

すでに他の金融機関でNISA口座を開設している

他の金融機関でNISA口座を開設している方は、ウェルスナビの申し込みが完了しているうえで、NISA口座の移管手続きが必要です。

NISA口座の移管手続きは、以下の手順でおこないます。 「勘定廃止通知書」または「非課税口座廃止通知書」の発行は、申請から2週間ほどかかります。もしウェルスナビの申し込みも必要な方は、事前にNISA口座の移管手続きを始めておくと、スムーズにおまかせNISAが使えるでしょう。

まとめ

この記事では、ウェルスナビのおまかせNISAを解説しました。

おまかせNISAでは、NISA口座の非課税を自動で使い分けながらお任せ運用ができるサービスです。

おまかせNISAではつみたて投資枠の手数料が発生しないため、通常口座よりも手数料が割安になり、利益を非課税にしながら費用を抑えることもできます。

そのため、NISA口座はロボアドバイザーを利用したい方は、ウェルスナビのおまかせNISAの活用がおすすめです。

ウェルスナビのおまかせNISAで、お任せ運用をしながら運用益を非課税にして将来の資産を築いていってください。

NISA口座でお任せ運用ができる！ ウェルスナビの公式サイトはこちら

よくある質問

ウェルスナビのNISA口座と他の金融機関のNISA口座は併用できますか？

NISA口座は、1人につき1つまでです。

制度の都合上、NISA口座を複数の金融機関で保有することはできません。

ウェルスナビのおまかせNISAでは、成長投資枠とつみたて投資枠を併用できますか？

自動積立入金に設定した場合は、併用できます。

一括入金した場合だと、投資先の金融商品に関わらず成長投資枠で保有されます。

旧NISA口座のおまかせNISAはロールオーバーはできますか？

旧NISA口座の非課税期間の終了後は、現行NISA口座へのロールオーバーはできません。通常口座に払い出されます。

ウェルスナビのおまかせNISAの解約方法を教えてください。

おまかせNISAを解約して他社の金融機関でNISA口座を移管したい（当社のNISA口座で購入した資産は持ち続ける）場合は、「金融機関の変更」から申請して「非課税口座廃止通知書」を受け取った後、変更後の金融機関に申し込みます。

おまかせNISAを解約かつNISA口座を廃止したい場合は、書面上でNISA口座の資産の売却とNISA口座の廃止を申請する必要があります。ウェルスナビにログイン後、お問い合わせフォームからその旨を連絡しましょう。